Enagás se lanza al mercado de deuda: emitirá bonos por primera vez en su historia

19/06/2009 14:10 | Tomás Monge

La compañía colocará entre inversores institucionales alrededor de 500 millones de euros, con un plazo entre 3 y 5 años

Antonio Llarden, presidente de Enagas, decidirá antes de final de mes sobre la emisión de bonos de la empresa

FOTO: Antonio Llarden, presidente de Enagas, decidirá antes de...

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Enagás ya ha tomado una decisión: la semana que viene, salvo que se produzca un cambio sustancial en las condiciones de mercado, lanzará al mercado la primera emisión de deuda corporativa de su historia, tal y como adelantó lainformacion.com el pasado martes. De acuerdo con fuentes cercanas a la operación, el gestor de la red de gas colocará entre inversores institucionales alrededor de 500 millones de euros en títulos con un plazo de 3 o 5 años, aunque las condiciones exactas no se decidirán hasta el último momento.

La idea de Enagás es, en principio, utilizar el dinero obtenido con la emisión de bonos para pagar parte del crédito sindicado de 1.000 millones de euros que firmó en 2004 con ocho bancos de inversión, y que vence en enero de 2010. La compañía inició hace unos meses las conversaciones con esas ocho entidades para aplazar el vencimiento de dicho préstamo hasta 2011. De acuerdo con las mismas fuentes, Enagás no tendrá ningún problema en cubrir el importe de la emisión.

“El mercado actualmente es muy receptivo a este tipo de emisiones”, y añaden que Enagás no debería tener problemas para tener una demanda “más que suficiente” para colocar los cerca de 500 millones de euros que pretende obtener la compañía. Los bancos que dirigirán la operación serán BBVA, Santander, La Caixa, el británico Barclays, el estadounidense Citigroup y el francés Société Générale. Todas ellas, con la excepción de la última, forman parte del sindicato de bancos que en 2004 otorgó el préstamo un préstamo de 1.000 millones de euros a la compañía gasista.

Enagás ya había explicado en varias presentaciones a analistas que la posibilidad de emitir bonos corporativos por primera vez en su historia era una de las opciones que contemplaba para refinanciar su deuda, como consecuencia de las fuertes restricciones del crédito que la crisis económica ha provocado.

En los últimos meses, además, ha ido avanzando en el proceso, y el pasado 28 de abril remitió a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) el denominado folleto continuado, un documento en el que se recoge la situación financiera de la compañía, sus planes de negocio, sus previsiones y toda la información relevante para cualquier inversor que estuviera interesado en colocar su dinero en bonos o acciones de la compañía.

La publicación de este documento es un requisito indispensable para poder emitir deuda. Las condiciones definitivas de la emisión todava no se han definido, y se incluirá en un nuevo documento, el denominado folleto de emisión, que deber ser enviado al regulador de los mercados de valores antes de que puedan comenzar a colocarse los bonos entre los inversores institucionales.